银行危机概论：形成机制、经济代价和持续时间 下载 pdf 百度网盘 epub 免费 2025 电子版 mobi 在线

《银行危机概论：形成机制、经济代价和持续时间》以银行危机的形成机理作为切入点，从微观和宏观角度分别研究了银行危机的生成机制及其先行指标，理清了银行危机形成的微观机理，并结合危机前各经济金融变量和危机中各财政货币政策措施，对危机后经济体所遭受的经济代价及危机持续期作了分析，*终提出了防范银行危机、降低银行危机经济代价和持续时间的政策建议。

目录

章绪论／1

节选题背景和意义／1

一、 选题背景／1

二、 选题的理论意义与实用价值／5

第二节研究思路和方法／7

一、 研究思路／7

二、 研究方法／8

第三节创新之处／9

第二章文献综述／12

节银行危机形成机制的理论分析／12

第二节银行危机先行指标的分析及预警体系的建立／16

第三节银行危机经济代价和持续时间的研究／23

第三章银行危机形成的理论分析／27

节基于信息经济学的银行体系脆弱性分析／27

一、 信息不对称——逆向选择和道德风险／27

二、 银行体系中的委托——代理问题／29

三、 信息不对称和银行挤兑／30

第二节银行挤兑形成的理论分析／31

一、 相关理论回顾／31

二、 资产价格、流动性和银行挤兑／37

第三节小结／48

第四章银行危机的先行指标分析／50

节计量模型的选择／52

第二节变量的选择／54

一、 被解释变量的确定／54

二、 解释变量的选择／55

第三节样本和数据／57

一、 样本的选取和数据来源／57

二、 各解释变量的描述性统计／58

第四节经验结果分析／61

一、 基于选择的MLE和WMLE结果比较／61

二、 全样本的MLE结果／68

三、 稳健性检验／70

第五节小结／75

第五章银行危机经济代价的影响因素分析／77

节银行危机经济代价的度量／82

一、 银行危机后经济衰退程度的确定／82

二、 银行危机通胀成本的确定／83

三、 银行危机失业成本的确定／83

第二节银行危机后经济衰退程度的影响因素分析／84

一、 模型的确定和解释变量的选择／84

二、 数据的收集整理及相关变量的描述性统计／86

三、 银行危机后经济衰退程度的经验结果分析／92

第三节银行危机通胀成本的影响因素分析／101

一、 模型的确定和解释变量的选择／101

二、 数据的收集整理及相关变量的描述性统计／104

三、 银行危机通胀成本的经验结果分析／105

第四节银行危机失业成本的影响因素分析／111

一、 模型的确定和解释变量的选择／111

二、 数据的收集整理及相关变量的描述性统计／113

三、 银行危机失业成本的经验结果分析／115

第五节小结／119

第六章银行危机持续时间的影响因素分析／122

节银行危机持续时间的度量／124

第二节模型的确定和解释变量的选择／125

第三节关于银行危机持续时间影响因素的经验分析／127

一、 相关变量的描述性统计／127

二、 所得经验结果分析／130

第四节小结／135

第七章结束语／138

节主要结论和建议／138

一、 主要研究结论／138

二、 相关政策建议／141

第二节不足之处和未来的研究展望／142

一、 不足之处／142

二、 未来的研究展望／143

参考文献／145

附录各变量的数据来源／157

致谢／158

万兰兰，女，江西南昌人，1988年11月生。2014年6月毕业于上海财经大学，获经济学博士学位。现任教于上海政法学院经济管理学院，研究方向为国际金融。主要从事金融学方面的教学与研究工作，作为主要参与人（前三）参与过多项国家社科基金项目及上海市课题项目的研究，并在《财经研究》《国际金融研究》《科学决策》等期刊发表论文若干。

暂无出版社相关信息，正在全力查找中！

选题的理论意义与实用价值

一、选题的理论意义

本书首先从信息经济学的角度分析了信息不对称条件下的银行体系脆弱性生成，认为信息不对称的存在导致了银行体系中逆向选择和道德风险的存在。这种逆向选择的存在加大了银行筛选客户的难度，影响了银行贷款客户的质量，进而使银行面临的信用风险加剧，银行的呆坏账增多，银行收益存在较大的不稳定性；而道德风险的存在又衍生出了银行体系中多方面的委托—代理问题，这一问题同样导致了银行脆弱性的增加。此外，银行与存款人之间的信息不对称导致存款人对银行的资产负债状况以及日常经营状况无法得到及时有效的了解，这有可能导致其对银行的清偿能力作出错误的判断，丧失对银行还本付息能力的信心。当他们认为银行的偿还能力出现问题时，就会对银行挤兑的发生产生预期，而预期的自我实现机制又会导致银行挤兑的实际发生。

之后本书在Gertler和Kiyotaki（2013）模型的基础上加入了对家庭和银行的消费偏好冲击以及央行提供的流动性支持，分析了银行挤兑的形成条件，研究表明银行挤兑的发生受到三个方面因素的影响，包括银行资本的清算价格、央行提供的流动性支持比例以及银行的资产负债状况。其中央行的流动性支持比例和资本的清算价格与银行挤兑的发生概率是呈反比的，而银行的存款利率和银行的杠杆率与银行挤兑的发生概率是成正比的。经济的运行状况影响银行的资产负债状况，而银行的资产负债状况则会影响银行挤兑的发生概率，而银行挤兑的发生又会反过来影响宏观经济的运行。

接着，本书又对1980年以来全球大多数国家所发生银行危机的形成原因进行了分析，采用基于选择抽样方法下的logit模型建立了银行危机的先行指标体系，分别考察了各宏微观经济变量对银行危机生成概率的影响。对于绝大多数学者们普遍采用的面板数据，考虑到同一时期发生银行危机的样本比不发生银行危机的样本要少得多，而对于同一个国家，其发生银行危机的样本时期比不发生银行危机的样本也要少得多，若采用面板数据对模型进行估计，则被解释变量取0的样本将大大多于取1的样本，而银行危机的预警模型想要探讨的是被解释变量取1样本的生成原因，因此模型的有效性将大大降低。为了提高传统的面板数据logit模型的有效性，我们采用了基于选择抽样的方法，抽取了数量相同的银行危机样本和未发生银行危机的样本，即被解释变量取1和取0的概率是相等的。本书对于面板数据logit模型的改进使模型对于银行危机先行指标的解释更加真实可靠，从而更加丰富了银行危机的生成机制。

此外，通过对银行危机经济代价与持续时间的影响因素进行分析，可以充分检验危机前的各经济金融变量以及危机中的财政货币政策等对危机后的经济运行作用如何，各财政货币政策的有效性检验也进一步丰富了银行危机的救助理论，对银行危机理论的完善性作出了一定的贡献。

二、选题的实用价值

在金融全球化的时代背景下，金融体系的脆弱性逐渐加强，系统性金融风险的累积逐渐加深，银行危机的发生已经屡见不鲜，本书通过对银行危机形成的理论进行分析，指出了银行体系所固有的内部缺陷，使人们对银行危机的形成机制有了进一步的了解。同时，在危机的生成机制方面，本书还提出了一种新的方法来研究银行危机的先行指标问题，该方法否定了传统的采用面板数据进行分析的离散选择模型，提出了基于选择的抽样方法，这一方法的采用使得模型估计的可靠性大大增加。

通过对银行危机生成机制的完善，本书更加准确地论证了各项经济金融指标在银行危机预警体系中的有效性，有助于加强各国对银行危机的预警监控，为银行危机预警体系的建立提供参考，了解在什么样的情况下银行危机更容易爆发，并努力改善经济的运行环境，降低其发生的概率，在各项指标都有初步征兆时及时对银行危机进行有效防范。借鉴各国防范银行危机的有效经验，本书的研究结果也将有助于我国系统性金融风险的预警系统的建立，为其提供了相应的技术指标的支持，通过对国际上银行危机预警防范系统的校验，借鉴相关经验分析中不同变量的显著性结果，同时结合我国当前经济金融体系运行状况，可以进一步探讨我国应运用何种财政货币政策才能更为有效地防范系统性金融风险的发生，这也为我国更有针对性地动用财政货币手段来防范系统性金融风险提供了理论和事实依据，为我国“牢牢守住不发生系统性金融风险的底线”这一目标提供了技术手段支持。

此外，在银行危机经济代价的分析方面，本书分别以三个指标作为银行危机的经济代价考察了危机前和危机中的各指标变量对危机经济代价的影响，这三个指标分别是银行危机后的经济衰退程度、银行危机的通胀成本以及失业成本。这三个指标不仅是事关社会福利的重要变量，而且也是一国重要的宏观经济政策目标。因此，对这三个指标的考察也有助于相关部门在危机中采取更有效的措施，以实现相应的宏观经济政策目标。作为银行危机破坏性的指标之一，危机持续时间的影响因素也是本书的研究重点，本书的分析可以给相关决策部门提供一些有效的政策建议，通过分析各财政货币政策对危机的短期经济代价和长期持续期的不同效用，可以使相关部门的政策措施更有针对性，提高银行危机发生时政府应对策略的有效性，及时有效地抑制银行危机的蔓延并限度地降低危机所导致的经济损失。

研究思路和方法

一、

研究思路

本书拟从银行危机的形成机理开始分析，首先从信息经济学的角度分析了银行体系的脆弱性，之后为了更加详尽地解释银行挤兑的发生过程，本书还构建了包含家庭和银行的两部门模型来分析银行挤兑的形成条件，充分理清了银行危机形成微观机理的脉络。在宏观因素的分析方面，本书采用基于选择抽样的logit模型对银行危机的先行指标进行了分析，试图找出会对银行危机的生成概率产生显著影响的指标。

其次，本书将把危机前的各经济金融变量和危机中的各财政货币政策措施结合起来，分析各危机前的变量和危机中的变量对银行危机经济代价和持续时间的影响。通过分析银行危机后的经济衰退程度、通胀上升以及失业率上升的影响因素，得出不同国家在遭遇银行危机时面临不同经济代价的原因。通过对持续时间影响因素的分析，可以进一步了解为什么有些国家能够很快地从危机中恢复过来。

后，对前文的所有分析进行总结，并提供相应的政策建议。借鉴银行危机先行指标的分析结果，可以提出如何完善银行危机预警体系的建议。而对于银行危机经济代价与持续时间的影响因素的分析结果，本书也可以提出相应的政策建议，如危机中如何采取有效的政策以降低危机的经济代价与持续时间。

二、

研究方法

本书的撰写过程主要是采取了归纳与演绎相结合、理论分析与经验分析相补充的研究方法。在对银行危机的形成机制进行分析时，本书首先采用了归纳与演绎相结合的方法，从信息经济学的角度分析了银行体系的脆弱性原因。之后本书在Gertler和Kiyotaki（2013）模型的基础上，将外生性的央行流动性支持引入到模型中，并同时考虑家庭消费偏好冲击和银行消费偏好冲击都存在的情况下，银行挤兑的发生概率受何种因素影响，通过理论模型的构建分析了银行挤兑的形成机制。

在对银行挤兑的形成进行理论分析之后，本书还采用logit模型对银行危机的先行指标进行了经验分析，即通过所得到的经验分析结果来验证有哪些指标可以在银行危机前给银行危机的发生提供预警。其中，在对样本的选取中，本书采用了基于选择的抽样（ChoiceBased Sampling）Cameron和Trivedi（2005）指出，当样本的选取并不是完全随机的，而是部分取决于被解释变量y的取值时，这种抽样方法即为基于选择的抽样（ChoiceBased Sampling）。方法，即对发生了银行危机的样本抽样和未发生银行危机的样本抽样并不是完全随机的。对于发生了银行危机的样本，本书根据数据可得性得到了97个样本；对于未发生银行危机的样本，本书对其进行不放回的随机抽样，也同样抽取了97个样本。这使得在总研究样本中，银行危机样本所占比例同未发生银行危机样本的所占比例相同，各占50%。这一抽样方法克服了之前学者们的研究中银行危机样本大大低于未发生危机样本的缺点，使得Logit模型的分析结果更具有参考价值。同时，在估计方法上本书也分别采用了不加权的似然估计法和加权的似然估计法，并将其估计结果进行对比，后得出结论认为不加权的似然估计法更适用于本书对银行危机先行指标的研究。

此外，在对危机前的银行危机形成机理及其先行指标进行了相关分析之后，本书还对银行危机给经济体造成的经济代价及其持续时间的影响因素进行了研究，考虑到危机给经济体造成的影响可能有诸多方面，因此在经济代价的度量中本书分别采用经济衰退程度、通胀成本以及失业成本三个指标，并以危机前和危机中的各经济金融变量作为解释变量，采用经验分析的方法分析了不同国家在面临银行危机时之所以会产生不同经济代价和持续时间的原因。

在线阅读地址：银行危机概论：形成机制、经济代价和持续时间在线阅读

在线听书地址：银行危机概论：形成机制、经济代价和持续时间在线收听

在线购买地址：银行危机概论：形成机制、经济代价和持续时间在线购买

暂无原文赏析，正在全力查找中！

编辑推荐

二十世纪六七十年代以来，世界金融业呈现出起伏动荡的态势。在过去的几十年里，世界频繁发生银行危机。本书通过资料搜集、构建模型、数据分析等对银行危机的形成机制、经济代价和持续时间进行较为详尽的论述，以期为相关决策部门提供有效的政策建议，及时有效地抑制银行危机的蔓延，并*限度地降低危机所导致的经济损失。

书籍介绍

本书以银行危机的形成机理作为切入点，从微观和宏观角度分别研究了银行危机的生成机制及其先行指标，理清了银行危机形成的微观机理，并结合危机前各经济金融变量和危机中各财政货币政策措施，对危机后经济体所遭受的经济代价及危机持续期作了分析，最终提出了防范银行危机、降低银行危机经济代价和持续时间的政策建议。